Pourquoi la demande d’or en Chine augmente en 2024

Les politiques économiques chinoises

Les mesures de stimulation économique

La Chine a mis en place plusieurs mesures de stimulation économique pour soutenir sa croissance. Parmi celles-ci, on trouve des réductions d’impôts, des subventions pour les entreprises et des investissements dans les infrastructures. Ces actions visent à encourager la consommation intérieure et à réduire la dépendance aux marchés extérieurs.

La dédollarisation

Pékin poursuit activement une stratégie de dédollarisation. Cela signifie qu’ils cherchent à réduire leur dépendance au dollar américain en augmentant leurs réserves d’autres devises et en promouvant l’utilisation du yuan dans les échanges internationaux. Cette démarche est cruciale pour renforcer l’indépendance économique de la Chine.

L’internationalisation du yuan

L’internationalisation du yuan est un autre objectif clé. La Chine a signé plusieurs accords bilatéraux pour favoriser l’utilisation de sa monnaie dans le commerce international. Par exemple, des pays comme l’Égypte ont commencé à émettre des obligations en yuan. Cette stratégie vise à faire du yuan une monnaie de réserve mondiale potentielle.

En diversifiant ses réserves et en promouvant le yuan, la Chine cherche à se protéger contre les fluctuations du dollar et à renforcer sa position sur la scène économique mondiale.

La crise immobilière en Chine

La fuite des investisseurs vers l’or

Avec la crise immobilière qui secoue la Chine, de nombreux investisseurs cherchent des alternatives plus sûres. L’or est devenu une valeur refuge pour beaucoup. En période d’incertitude économique, l’or est souvent perçu comme un placement sûr. Les investisseurs préfèrent acheter de l’or plutôt que de risquer leur argent dans un marché immobilier instable.

La baisse des prix de l’immobilier

Les prix de l’immobilier en Chine ont connu une chute significative. Cette baisse a poussé les investisseurs à chercher d’autres moyens de protéger leur capital. L’immobilier, autrefois considéré comme un investissement stable, ne l’est plus. Les investisseurs se tournent donc vers des actifs plus sûrs comme l’or.

Les alternatives d’investissement

Face à la crise immobilière, les options d’investissement en Chine sont limitées. Les marchés boursiers sont perçus comme trop spéculatifs et risqués. De plus, les contrôles stricts sur les capitaux rendent difficile l’investissement à l’étranger. L’or, en revanche, est une alternative accessible et sécurisée. Il est vu d’un bon œil par le gouvernement chinois, qui a assoupli la réglementation sur l’achat d’or depuis plus de 20 ans.

Les réserves d’or de la Banque populaire de Chine

Les achats massifs d’or

Depuis 2022, les banques centrales accumulent des quantités records d’or. La Banque populaire de Chine n’est pas en reste. En octobre 2023, ses réserves ont augmenté de 740 000 onces troy, soit environ 23 tonnes. Ces achats massifs montrent l’importance de l’or pour la Chine.

Les raisons stratégiques

La Chine achète de l’or pour plusieurs raisons. D’abord, pour diversifier ses réserves et réduire sa dépendance au dollar. Ensuite, l’or est une protection contre l’inflation. Enfin, en période d’incertitude économique, l’or est perçu comme une valeur refuge.

L’impact sur le marché mondial

Les achats d’or par la Chine ont un impact significatif sur le marché mondial. En 2023, la Banque populaire de Chine a acheté 225 tonnes d’or, plus que n’importe quel autre pays. Cette tendance influence les prix de l’or et incite d’autres pays à suivre le mouvement.

L’épargne des ménages chinois

L’augmentation des dépôts bancaires

Depuis la crise de la Covid-19, les dépôts bancaires des ménages chinois ont connu une augmentation spectaculaire. En effet, le volume des dépôts a grimpé de 46 points de pourcentage. Cette tendance montre une forte volonté des Chinois de sécuriser leur argent en période d’incertitude économique.

La sécurité sociale limitée

En Chine, le système de sécurité sociale est loin d’être complet. Cela signifie que les citoyens doivent souvent compter sur leurs propres économies pour faire face aux imprévus. Cette situation pousse les ménages à épargner davantage pour se protéger contre les aléas de la vie.

Les habitudes d’épargne

Les Chinois ont une longue tradition d’épargne. Cette habitude est renforcée par les incertitudes économiques et sociales. De plus, les options d’investissement étant limitées, beaucoup préfèrent garder leur argent en liquidités ou investir dans des valeurs sûres comme l’or.

Les tendances mondiales de l’or

La demande internationale

La demande mondiale d’or a connu des fluctuations importantes ces dernières années. En 2023, la demande chinoise a joué un rôle crucial en maintenant le prix de l’once au-dessus des 2 000 dollars. Cependant, pour le reste du monde, la demande a chuté de 5% selon le World Gold Council. Cette baisse contraste avec l’augmentation des réserves d’or en Inde et en Pologne.

Les fluctuations des prix

Les prix de l’or sont influencés par divers facteurs, notamment les taux d’intérêt et les prévisions économiques. En 2024, les cours du lingot d’or à Londres ont baissé de 0,8% à 2372 dollars l’once, malgré une hausse record la semaine précédente. En Chine, le prix du lingot a atteint un plus haut d’un mois à 559 ¥ le gramme sur le Shanghai Gold Exchange.

Les principaux acheteurs

Les principaux acheteurs d’or en 2024 incluent la Chine, l’Inde et la Pologne. La Banque populaire de Chine a maintenu ses réserves à 2 264 tonnes, tandis que l’Inde et la Pologne ont continué à accroître leurs réserves. Ces achats massifs montrent l’importance stratégique de l’or pour ces pays.

Les contrôles sur les sorties de capitaux

Les restrictions gouvernementales

En Chine, les contrôles stricts sur les sorties de capitaux limitent fortement les possibilités d’investissement à l’étranger. Les citoyens chinois ne peuvent retirer qu’un maximum de 100 000 yuans par an à l’étranger, ce qui complique les virements internationaux. Ces restrictions visent à maintenir les fonds à l’intérieur du pays et à stabiliser l’économie locale.

L’impact sur les investissements

Ces mesures ont un impact direct sur les choix d’investissement des Chinois. Avec des options limitées, beaucoup se tournent vers des valeurs refuges comme l’or. En 2024, le marché de l’or connaît une hausse significative, atteignant des sommets historiques avec une augmentation de plus de 72 % en cinq ans. Cette tendance est alimentée par des incertitudes géopolitiques et des prévisions d’instabilité économique, renforçant l’or comme valeur refuge.

Les réactions des investisseurs

Face à ces restrictions, les investisseurs chinois cherchent des alternatives sûres et rentables. L’or, perçu comme une valeur stable, devient une option privilégiée. Les marchés boursiers locaux étant perçus comme spéculatifs et instables, l’or offre une sécurité que d’autres investissements ne peuvent garantir. Les investisseurs préfèrent donc diversifier leurs portefeuilles en investissant dans l’or, malgré les contrôles stricts sur les capitaux.

Les contrôles sur les sorties de capitaux sont essentiels pour protéger l’économie d’un pays. Ils permettent de réguler les flux financiers et d’éviter les crises économiques. Pour en savoir plus sur la gestion de vos investissements et découvrir nos services, visitez notre site web.

Conclusion

En 2024, la demande d’or en Chine continue de croître pour plusieurs raisons. Les Chinois cherchent à protéger leur épargne face aux incertitudes économiques et à la crise immobilière. De plus, la Banque populaire de Chine augmente ses réserves d’or pour diversifier ses actifs et réduire sa dépendance au dollar. Cette tendance montre que l’or reste une valeur refuge importante pour les investisseurs chinois. En fin de compte, la demande d’or en Chine est influencée par des facteurs économiques, sociaux et politiques, et il est probable que cette tendance se poursuive dans les années à venir.